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陈思进:加拿大版次贷危机即将爆发

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发表于 2012-12-29 23:08 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
http://finance.qq.com/a/20121230 ... 012&ptlang=2052
/ _5 ?! s( u% v3 i/ M( i美国的次贷规模其实不过一万亿美元,就闹得天翻地覆;而加拿大的人口只有美国的十分之一,就有8千亿加元(和美元等值)的加拿大版次贷。想像一下吧,加拿大一旦爆发次贷危机,会惨烈到什么程度……, R1 p+ ]  j, ~) O: V
  J7 M# z5 l' y4 r" Y, w/ s
加拿大版次贷危机即将爆发
; C3 Y7 R* w- v" u2 A( [( i) x1 T( A5 a# k' a) r
加拿大房屋在过去的十几年中,因为房贷利率低、房贷易申请等因素,房屋价格上涨了近一倍。那么,象美国房市崩盘这样的悲剧会不会在加拿大重演呢?《环球邮报》就此进行了分析。
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5 v/ \) ?, z$ n6 k9 o) SCMHC的历史" B! h! X& T9 _' y/ m6 E
5 F/ F2 n3 E9 H" n
加拿大房贷有限公司(Canada Mortgage and Housing Corporation,简称:CMHC),成立于1946年,是由加拿大政府创立的,旨在帮助二战后退伍老兵建立家园。现在它已成为拥有上百亿资产的巨人,给银行注入资金、引领加拿大房市走向、为有较大房贷风险以及首付较少的买家承保。没有CMHC提供的房贷保险,很多人将无法从银行取得贷款。4 D4 v+ y6 P# F( ?  z. q! v

: F" l# u5 z# V# R5 p9 e近年来,加拿大家庭债务不断攀升、超过1.2万亿,家庭债务与收入比值达到164.6%,再破历史记录。渥太华作为CMHC的后台老板,正承担着8千亿房贷的风险,几乎相当加拿大一年的经济产出。; }1 i& x+ C" E0 d" v& p
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贷款期的长短对借款的人非常重要,假设一个房贷40万,利息4%,如果25年还清,总利息是23.1万,如果30年还清,多出的5年中将付利息5.3万。2006年,CMHC把房贷年限由30年提高到35年、40年。这样的政策帮助了象欧布莱(Sarah O’Brien)这样的一些人,她在26岁时以5%的首付买下了公寓,因是35年房贷,利率低,每两星期只需付$700加元。低利率与贷款容易吸引了更多的人进入房市,房屋的价格大涨,从2000年以来,加拿大房价平均上涨了127%。
( o( {5 O+ s0 ^& @& s  R, ~0 S, `$ N4 J) h
房贷保险也非常昂贵,在1992年以前,首付少于25%,就必须购买保险;1992年以后,必须保险的标准降至20%。大约1/5的房贷需要购买CMHC的保险。政府通过CMHC也分得了一杯羹。
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  ^+ p# o0 ^6 q/ a+ o1 c( w" m% c% H市场风险开始显现
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CMHC前所未有的为加拿大人获得贷款大开方便之门,其收益因此从2000年的3.76亿大增至2006年的10.3亿。1996年,CMHC为1.31千亿房贷提供保险;2006年保险额倍增至5.76千亿。) \% n* C2 b- r9 b7 z  h6 t
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2006年前,财政部官员开始酝酿如何在经济景气下,通过私有化将CMHC未来风险从政府帐户剥离。然而这一举措因2007年夏的美国房地产和次级房贷问题引发的双重危机而功亏一篑。
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+ Q7 l7 M6 g) O8 J; T: o全球的萧条已经波及加拿大,油价大跌,制造业紧缩并大量裁员。加拿大财长范赫提(Jim Flaherty)及其同僚意识到,CMHC能够通过调控房市,有力的发挥政府缓解危机的杠杆作用,保证银行有钱继续房贷度过危机。7 Z( [, L% ?' C# `9 b1 S7 e

; P" G7 K# w. [  H) c8 i" x2008年10月15日起,政府将房贷保险的最高年限从40年下调至35年,且要求至少5%首付。此前一周范赫提命令CMHC,以购买贷款方式向加拿大的银行提供数百亿现金。CMHC因此购得690亿房贷,推动房市在短暂下滑后2009年再度回升,加拿大度过了危机。1 a5 ?- V+ F( z" i5 w

4 A' Z$ h! l3 p, y( K对房市泡沫的恐惧& @" W2 w0 E; m

  |, F* q& I$ V1 I& J+ Z渥太华的计划实施效果超乎预期。至2010年初,房价上涨过快,令银行首脑们开始担忧。
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2 A  Y% c1 F6 D从政府当年向《环球邮报》提供的文档中,可看出房市泡沫的风险,让加国财长范赫提一直如坐针毡。在这些反复修改的备忘录中,范赫提曾于该年2月16日仓促地提出对CMHC提供地产投资保险的新限制,并消减抵押贷款的额度。
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$ s  {; _# e  _/ A6 T8 Y尽管加拿大房市是否存在泡沫依然看法分歧,然而备忘录中强调,泡沫一旦发生所引发的经济风险后果严重:“房子是加拿大消费者惟一最重要的财产,也是加拿大经济版图中最大的一块。房价的波动,直接影响着消费者的财富观和消费方式。”
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$ z+ q6 [, a# \3 M) M0 `# g/ X房贷保险的“沙盒”试验7 L+ C& ]: Y/ n0 d

& Q. P2 _0 _! w范赫提对CMHC的限制对房地产的火热影响甚微。到2010年4月,温哥华房价上涨了19%,其势头令经济学家们担心失控。12月底,备忘录显示,财政部计划对房贷保险采取新一轮改变的“沙盒”试验以观其效。2011年1月,政府禁止提供如前文欧布莱所享有的35年贷款期保险,并进一步消减房屋抵押贷款的允许额度。2 q3 U9 g( [8 s3 w+ m

7 Q2 e4 M. ?. N正常时期,那些举措足以冷却市场。但是由于2010和2011年欧债危机和全球经济复苏迟缓,贷款利率保持低位,致使房贷价格低廉。而银行间的贷款价格战使境况雪上加霜。
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% Z; s& i2 S9 x: B5 c/ K4 q范赫提和加拿大央行行长卡尼(Mark Carney)一同出席了当年6月的G20峰会,得知欧元区灾难将维持数年,其间卡尼不可能提高央行利率。两人在返加途中酝酿出新一轮房贷紧缩计划,并于6月21日晨出人意料的公布:政府允许的房贷保险年限下调回25年,CMHC只支持百万价值以下的房产,并第三次调整抵押贷款法规。
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2 l, V) q2 s3 a1 P3 rCMHC的未来
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范赫提最新法规出台6个月后,曾经的房市过热消失了。房价下降不大,但销售量回落。然而这种政府深度介入的房价调控行为,依然引发颇多争议,其利弊需要更长时间的考验。& J$ ~# i  r$ O) {7 ~( \
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CMHC的雄厚资本可对未来的风险损失提供相当的缓冲,但是否足够应付房市硬着陆的绝境?C.D. Howe Institute的副总裁保时曼(Finn Poschmann)指出,直接面对那种损失风险的是CMHC的120亿资本,一旦耗尽,灾难将降临所有纳税人的腰包。
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 楼主| 发表于 2012-12-29 23:09 | 显示全部楼层
本帖最后由 东北老农民 于 2012-12-29 23:25 编辑 * f, D1 B* d8 s* f7 o

  g' T; N' Y+ U: p真的假的?2013要开始了,正忙着下OFFER,却得到这个惊天动地的消息,很恐惧啊,请专家解读解读!
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发表于 2012-12-29 23:31 | 显示全部楼层
SB文
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发表于 2012-12-30 00:36 | 显示全部楼层
老杨团队 追求完美
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发表于 2012-12-30 01:32 | 显示全部楼层
作者没搞明白什么是次贷啊!
理袁律师事务所
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发表于 2012-12-30 01:37 | 显示全部楼层
鲜花(94) 鸡蛋(0)
发表于 2012-12-30 12:03 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
危言耸听吗
2 o& X; i; q1 r5 J! b; c
鲜花(6) 鸡蛋(0)
发表于 2012-12-30 12:10 | 显示全部楼层
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发表于 2012-12-30 14:55 | 显示全部楼层
关注
鲜花(158) 鸡蛋(19)
发表于 2012-12-30 15:41 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
纯粹是骗稿费的胡编乱凑的东西。) T0 R$ B) u" Y2 f" O
国内的人写的东西你也信??
鲜花(3) 鸡蛋(0)
发表于 2012-12-30 15:48 | 显示全部楼层
我觉的加拿大银行的贷款审批过程比美国严格的多,所以个人观点觉的本文作者真的有点危言耸听。
鲜花(103) 鸡蛋(1)
发表于 2012-12-30 21:59 | 显示全部楼层
是吗?拭目以待!
鲜花(55) 鸡蛋(0)
发表于 2012-12-31 04:02 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
美国发生危机以前没有人相信会发生。规律在那摆着,只要经济风吹草动,沙滩上留下一大片裸游的。毕生积蓄付之东流
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 楼主| 发表于 2012-12-31 12:48 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
兔宝宝 发表于 2012-12-30 15:41
1 v$ {  l+ z" k9 F纯粹是骗稿费的胡编乱凑的东西。- s. e9 U  F, t
国内的人写的东西你也信??

& C+ ?' ~% H/ {# P' V" |3 ehttp://finance.ifeng.com/people/economist/chensijin.shtml
3 B) G# N# M" }: p6 a- W9 J陈思进,纽约大学高级金融专业进修班毕业,纽约市立大学电脑科学硕士。曾任Bankers Trust(银行家信托)和NASDAQ(纳斯达克)高级金融软件开发师、瑞士信贷(Credit Suisse)证券投资部助理副总裁、美国银行证券公司(BofA Securities)副总裁;目前定居加拿大多伦多,任加拿大皇家银行风险管理部资深顾问。同时为央视大型纪录片《华尔街》担任顾问。《读者•原创版》签约作家,长期应《北京青年报》、《周末画报》、《东方早报理财一周》、《金融界》、《海外文摘》、《做人与处世》、《世界周刊》、《信报》(北美版)和《侨报》等国内外华文报刊之约,撰写专栏文章;著有《金融让谁富有》《闯荡北美》和《独闯华尔街》等,长篇小说《绝情华尔街》即将被改编成电视剧。作者经历丰富,年轻时离开温州房地产商的富裕家庭,和爱人到美国打拼,从计算机硕士做到华尔街金融核心机构副总裁,曾经亲身经历过“9•11”,在世贸北塔倒塌前三分钟逃出,在看透华尔街的金融游戏后,辞职到加拿大工作,计划明年回国发展。
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 楼主| 发表于 2012-12-31 12:49 | 显示全部楼层
陈思进
, A+ b4 U) I2 c, G% ?  ]职务:加拿大皇家银行风险管理部资深顾问
7 M9 k! K( q3 L* L* u. e单位:加拿大皇家银行风险管理部 $ P: U" y8 U- D
国籍:加拿大
5 f+ l" w! \4 \8 H9 K
鲜花(1181) 鸡蛋(48)
发表于 2012-12-31 14:55 | 显示全部楼层
东北老农民 发表于 2012-12-31 12:49 7 N% E& V% N8 L4 L* r, X. Z
陈思进
. h* R. g$ L" i& K7 z+ _7 b职务:加拿大皇家银行风险管理部资深顾问
! e4 A( u( T1 X/ A1 g. _8 P. V单位:加拿大皇家银行风险管理部
: B; K' D5 a) ?8 y
既然是这样,简单,请提供同一篇文章的在加拿大英文媒体发表的链接。
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 楼主| 发表于 2012-12-31 18:08 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
小黄 发表于 2012-12-31 14:55
' d. H/ y' ?# ^既然是这样,简单,请提供同一篇文章的在加拿大英文媒体发表的链接。

% I+ A) F2 g: P( i黄教授,有更简单的办法,您可以直接与他探讨,我正在看房买房,现在让他这一吓唬,现在不敢买了,或者推迟一段时间。下面是他的微博,请您直接与此专家联系发问。他自称是“知名金融学家,目前定居加拿大多伦多,任某国际金融财团风险管理资深顾问”; `2 [# K. R1 W% S% Y8 n
. k0 z. {1 f) ?2 x
http://t.qq.com/sijinchen?pref=qqcom.dp.followalltx18 Q# J. A9 `. C- u6 X
http://t.qq.com/sijinchen5 A: s/ w9 L% h6 e8 R& i
鲜花(1005) 鸡蛋(11)
发表于 2012-12-31 20:16 | 显示全部楼层
maybe!
鲜花(1181) 鸡蛋(48)
发表于 2012-12-31 23:56 | 显示全部楼层
本帖最后由 小黄 于 2012-12-31 23:57 编辑
! Q( q% e8 F. c+ B" |+ b
东北老农民 发表于 2012-12-31 18:08
: ~, S; @1 s  K; W黄教授,有更简单的办法,您可以直接与他探讨,我正在看房买房,现在让他这一吓唬,现在不敢买了,或者推 ...
1 N6 \) y# s& d) x. R2 t
( V4 k0 t& m  K
1)我跟他探讨的工钱你付?
& }: L" v7 ?  g2 |4 h; A; n2)如果你信他,那么就不买啊。加拿大又不是共铲国家,房地产没有强买强卖。
鲜花(158) 鸡蛋(19)
发表于 2013-1-1 01:47 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
我同意小黄的看法。既然这个人这么有米, 为什么这样的有些影响的文章不发表在加拿大的主流报刊上, 而是以中文的形式发表在国内的网络财经版上。
鲜花(441) 鸡蛋(7)
发表于 2013-1-1 14:47 | 显示全部楼层
东北老农民 发表于 2012-12-31 12:48
7 M  B, z! i4 T. v: Ehttp://finance.ifeng.com/people/economist/chensijin.shtml
0 m9 x* Z6 i9 w+ P/ e1 ?$ W陈思进,纽约大学高级金融专业进修班毕业, ...
+ k% e* D/ _9 q2 y4 H( J
关键词:计划明年回国发展
鲜花(6) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-1 20:20 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
小黄 发表于 2012-12-31 14:55
* G$ _% X+ E4 ^! d* E( ?( N既然是这样,简单,请提供同一篇文章的在加拿大英文媒体发表的链接。

# g, f( {6 ~5 Q: ]# g$ ?) t: _  C4 f: C楼主的文章原作者不是中国人,原文发表在加拿大第一大报 “the Globle and Mail" 上,加拿大不仅房事,经济都面临很多危机,请诸位好好研读一下原文:http://www.theglobeandmail.com/r ... lem/article6732755/

鲜花鸡蛋

东北老农民  在2013-1-1 20:29  送朵鲜花  并说:我非常同意你的观点,送朵鲜花鼓励一下,谢谢了!
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 楼主| 发表于 2013-1-1 20:34 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
本帖最后由 东北老农民 于 2013-1-1 20:35 编辑
; h* h& E) e3 ^* w7 F
小黄 发表于 2012-12-31 23:56
8 c+ F# H. [# E; j1)我跟他探讨的工钱你付?
7 _! H, _; B1 h2)如果你信他,那么就不买啊。加拿大又不是共铲国家,房地产没 ...
# ^; ^. {1 f: `; S
5 j6 ?$ T5 b3 E5 U$ P
我仅仅是想说让您跟知名学者探讨文章链接和出处。
7 z& B3 y# l- r4 W* z; \2 `还好,有好心人给出链接。
% u# c' u2 A8 J  X+ A7 O8 t' f( S; {/ P, g
http://www.theglobeandmail.com/r ... lem/article6732755/
( i6 o# Q( {8 p, d$ b  P
9 s; q/ Q* D- A5 b
! ^1 X4 Z" P+ h, T+ ]" c; a5 T
大型搬家
鲜花(6) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-1 20:40 | 显示全部楼层
东北老农民 发表于 2013-1-1 20:30 : }) _5 J- t9 o8 c8 t; I  ]
有好心人给出出处了,
) o) ~) K) Q: |: u8 T" Y/ `http://www.theglobeandmail.com/r ... lem/article6732755/
) L- s; J/ y. ^4 h3 x1 N) u5 a
建议多读the Globle and Mail ,尤其是Business 版,有很多好的文章和信息,可以让我们更好了解加拿大的经济前景和现状。对买房或卖房都有指导和借鉴。
鲜花(6) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-1 20:48 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
加拿大城市房价指数1980-2011
- z9 t! u7 X2 B% j0 r; @http://bbs.wenxuecity.com/tzlc/517992.html1 q9 g! m: G6 |  S5 C
各位有何看法?
鲜花(1181) 鸡蛋(48)
发表于 2013-1-1 21:49 | 显示全部楼层
herbal 发表于 2013-1-1 20:20 5 l* [( w$ L2 O( N
楼主的文章原作者不是中国人,原文发表在加拿大第一大报 “the Globle and Mail" 上,加拿大不仅房事,经 ...

) H1 N) e8 P6 H8 d8 d& t9 f( W我前面所写针对楼主文章的两段话。% ^) U$ a) \: {5 \

2 ~1 J6 S5 k1 i1)陈思进:加拿大版次贷危机即将爆发
/ U+ L, u/ T* e6 L% P; X6 F- `2)美国的次贷规模其实不过一万亿美元,就闹得天翻地覆;而加拿大的人口只有美国的十分之一,就有8千亿加元(和美元等值)的加拿大版次贷。
+ G- W" Z- d2 f( U" X$ |, a5 z; h$ B" P( h- V8 c5 e2 ]
你提供的链接我点了。我试图搜索作者名字"Chen"或"Chan",都没有。然后搜索次贷"sub"和"prime"也都没有。所以你给的链接和楼主所贴的并不是同一篇,即使你贴的文章是宇宙真理也无意义。你想讨论加拿大CMHC的状态可以另开贴。但这一贴,我只针对上述两点:- j! x& p# _' Z) P
楼主文章到底是不是一个受雇于加拿大金融机构的叫陈思进写的?/ p( `/ f/ Y4 P/ d2 O4 p
加拿大的次贷规模到底有没有文章中说的8千亿加元那么多?
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 楼主| 发表于 2013-1-1 23:19 | 显示全部楼层
小黄 发表于 2013-1-1 21:49 8 p) o" v' b" [& S$ d7 m
我前面所写针对楼主文章的两段话。8 n6 Y' V5 A* k0 i9 i
7 `" ?# O) Y+ |- G
1)陈思进:加拿大版次贷危机即将爆发
8 J5 _8 D5 d" M. [% o$ c
这两个问题答案很好解决,您直接当面问他。, v: B6 A; j& H/ O& A
/ o: v/ W6 R9 |
http://t.qq.com/sijinchen
9 |/ Z% q" ?* _4 k- B这是陈思进的腾讯微博,别吝惜你的关注,赶紧登录,和TA互动吧!
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-1 23:43 | 显示全部楼层
鲜花(1181) 鸡蛋(48)
发表于 2013-1-1 23:59 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
本帖最后由 小黄 于 2013-1-2 00:03 编辑
7 S6 G9 w4 u: ^& ~* |  p
东北老农民 发表于 2013-1-1 23:19
$ M2 @+ S2 k+ O$ W# Y/ k这两个问题答案很好解决,您直接当面问他。
' a$ u4 F1 S" q5 D" ^3 j6 [5 j0 N) P  A$ Q  S; A8 f9 D/ V4 a' ]
http://t.qq.com/sijinchen

0 p8 @* g* u% R3 [" R. e7 z
; r" I4 k! j" d* ?9 D6 Y行!只要你交$300咨询费,我给你问。
鲜花(6) 鸡蛋(0)
发表于 2013-1-2 11:51 | 显示全部楼层
小黄 发表于 2013-1-1 21:49 ! s% P- x- y  H" E9 P: n5 D
我前面所写针对楼主文章的两段话。
5 C4 b! U6 K+ y# ~
9 M) p1 Q  m9 [+ h/ K+ T1)陈思进:加拿大版次贷危机即将爆发
5 }5 `. R2 V4 j, p
陈的文章系原文的翻译节选
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