请教高人：CIBC Mortgage Cash Back Offer是不是很好？

caifan

刚刚打电话给CIBC问 cash back offer的详情，大致如下：

1。三年固定利率3.3%, cash back 2%;
. W) J7 U; z: l$ e2。五年固定利率3.99%, cash back 2%.
3。按照银行网站，五年固定利率5.39%, cash back 5%
1 M5 G" B- d7 o: ~7 N$ j8 F( H
8 ~; x. ^: O; g- {) l% Z1 l$ x另，做mortgage transfer, 而不是refinance, 银行可以支付lawyer's fee。
1 ~% f+ S  |+ @3 ?9 q& r感觉选择3最值。各位高人有何高见？

caifan

# r/ g% b. ?6 Z! s* |5 l
. Z- Z5 ?- W2 [* |/ u' U$ rcibc的人好像是这么给我推算的：

2%现金返还三年期，相当于每年2/3=0.67%的折扣，3.3-0.67=实际利率2.63%
2%现金返还五年期，相当于每年2/5=0.4%的折扣，3.99-0.4=实际利率3.59%
9 q2 A/ C  D; I9 D# r
按他的算法，5%现金返还五年期，相当于每年5/5=1%的折扣，5.39-1=实际利率4.39%，不是特别好。
* [+ d* ?+ `/ s- h8 d* n
我觉得他的算法不精确，好像是假定你会把cash back花掉。如果把cash back马上用于还贷，整个的贷款额就降低了，所以cash back越高越好。

Pierce.CIBC

Let's say a customer wants to transfer $400,000 mortgage to CIBC. He has 2 options.
; ^! h/ g0 E# @3 c8 z* j. s1.   3-year closed mortage with 3.3% and 3% cash back.
' E! M. J( k. I0 S/ X2.   5-year closed mortgage with posted rate 5.39% and 5% cash back
% [7 O1 ^3 B/ I
9 @+ J- F* z9 c0 Q  r0 o( i. h* s4 R& sOption 1. After 3% cash back, your mortgage amount will become $400,000*0.97=$388,000 with 3.3% interest
/ ^' ^9 P1 p' R8 l* c3 E7 x0 CIf you want to payoff your mortgage in 25 years. Monthly PMT $1896.44. The remaining balance is $356,393 after 3 years.
( A% ~- {: f5 R  @1 P, _
4 \/ o& g: _( \/ \Option 2. After  5% cash back, your mortgage amount will become
1 e) K5 Q1 t8 f6 {- p  ]% h$400,000*0.95=$380,000 with 5.39% interest.
If you want to payoff your mortagge in 25years. Monthly PMT 2295.21  The remaining balance will be $356,351.50 after 3 years

Basically, for the above options, after 3 years, the mortgage remaining balance is similiar.
If you choose the 2% cash back with 3.3%, every month you save about $398.77 monthly payment for 3 years.  Total roughly saving ($398.77*12*3=$14,355)

诺言

能确认一下把mortgage从别的银行转到CIBC，CIBC负担全部律师的费用吗？

caifan

3# Pierce.CIBC
) l! {- ^6 A! g& T5 O. {: H2 _% l谢谢回复！我后来用网上的贷款计算器算了一下，五年选择5%的返还和5.39% 的posted rate确实不划算，主要因为5.39实在太高了。

caifan

用网上的贷款计算器计算，五年固定利率3.99%, cash back 2%比起现在单纯的五年固定利率3.59%要划算一些。

Rapala

问一个问题，如果是投资房，cashback算收入要交税吗？

caifan

银行网站说：
" b( A% t* X' t- v. r  U6 U1 C/ \The Cash back amount is tax free as long as the funds are not used to earn income from a business or property.

Pierce.CIBC

4# 诺言
; I2 o. k% a6 U' Q
! i, F1 g: s3 B2 bThere is no fee/cost to transfer your mortgage

tyyjohn

任何时间都可以转吗？  还是要等5年满了才能转？

诺言

4# 诺言
/ E8 R  u$ T5 G
0 v( g$ }$ p/ Z9 q# OThere is no fee/cost to transfer your mortgage
: ^4 f$ d2 z! j% v& m8 e3 T$ n9 ]Pierce.CIBC 发表于 2010-3-4 14:26

但是Title上面的mortgagee不是需要改吗？这个过程不需要律师吗？

Pierce.CIBC

CIBC got free AD from Globe&Mail
( u) ^3 h: x' O+ N* G
https://secure.globeadvisor.com/ ... /cnw/20100305/C7106

caifan

据我的重新计算，五年固定3.99% 加上2 % 现金返还大致相当于3.50%，这是相当不错的了。
, d8 i' K2 R, c5 J, ?0 V
居然有一位mortgage broker能给这个rate，但是prepayment是5%，不是我想要的 10%。

诺言

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？

caifan

“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊？
诺言 发表于 2010-3-11 11:41

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用自己积累的点数支付的，与cibc的offer无关。

诺言

这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print，说你想让银行代付律师和登记费，就得放弃现金返还，当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还，足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用 ...
! D3 B; j% \* K6 rcaifan 发表于 2010-3-11 11:59

是实实在在的现金返还吗？我看一直没正面回答，感觉有点问题。

Pierce.CIBC

14# 诺言
6 C2 W' R& R; r4 o" p+ F

当您把mortgage转过来，cibc会给您mortgage注册，不需要花钱。

Pierce.CIBC

16# 诺言

( v, {8 Q) U" b3 L  B; B- s
1 c( A$ D" f/ p* L$ a. [: ~* Q0 m9 v是free money,直接打到您的银行帐号。