我为什么不买RRSP

三言两语

我为什么不买RRSP

# ]5 y- W8 M2 {+ k1 U众所周知，投资RRSP可以减少当年纳税额，其投资所得也只在取出时交纳。对纳税人来说，好象是有利而无害。加拿大政府也是将RRSP做为一种福利来推广。但事实上，如果你是投资高手的话，RRSP帐户就会成为一个障碍，不但收入会减少，而且会多交税。让我们看看下面这个例子吧：

4 w% p3 o& t" H6 Y" @1.        假设某人炒股，年收益为15％。存入RRSP时税时，税率36％。取出RRSP时税率25.25％。
0 E9 x& g: f. F, w& j5 r) O: G5 d2.        该人现有一万元，计算投入RRSP帐户或Margin Trading帐户10年以后的终值。
! V5 n- [) d9 m% h) u/ D# R3.        Margin 利率7％，每年有半年时间动用Margin。
1 K3 O+ i0 Y, a; M4.        这里要说明：投资收益是只收50％个人收入税的。
; k% ^# m7 e  C/ x% @. |) q& E5 x
计算结果如下：

# Y; A& v5 z  ?9 B" m+ NRRSP帐户
& {4 l; @" J" S10年后帐户余额：10000 X (1.15)^10 = $40,455.57
交税后取出：40455.57 X（1-25.25％）＝$30,240.54
/ `0 C, y- C& h* c/ e总计纳税：$10,215.03
$ Z3 j3 R( c, M( B7 A; A7 x7 {1 U
Margin Trading 帐户：
, {" T. W8 c9 T( k' {一万元税后余额：10000 X （1-36％）＝$6,400
5 Y* B; ~  H+ ?- ]! x10年后余额：6400 X 3 X (1.15-0.035-0.15X18%)^10 - 6400 X2 = $31,826.23
总计纳税：$12,130

从上面计算可以看出，Margin帐户的余额比RRSP多5.3％，如果收益率增加，这个数字也会增加。其原因有二：一是提取RRSP时，要按个人收入纳税，比投资收益多纳100％的税。就这一点来说，加拿大政府通过RRSP多收了100％的税。二是RRSP有好多限制，不能用Margin，不能做Option，不能做汇市等等。也就是说：资金没有扛杆。Margin帐户可以说是最小的扛杆了，Option和汇市的扛杆要大好多。当然，扛杆大了赔钱也赔得多，但我们这里讨论的基础是赚钱。如果投资不能赚钱，还是不投得好，存银行安全。
' {' w( Q! E& N7 ?
/ V2 `- K1 |! p$ k- B) n另外一个应该考虑的问题是：RRSP使资金的流动性大减，投资方向也受到了极大的限制。其机会成本是非常大的。
9 Q0 q- B6 v- F* ~' }- `6 U
# ^; j/ ?1 X# F综上所述，对于擅于投资的人来说，RRSP并不是一个好的选择。本人已经不再向RRSP帐户投入。

[ 本帖最后由 三言两语 于 2008-10-21 23:14 编辑 ]

精打细算

RRSP 还有一项最大的问题, 不能用来做资产抵押。
5 Q0 ?4 m( f5 W5 m
但是，不是因为以上的问题，就完全不存钱。　　RRSP本身的功能是用以抵税，　在没有收入的时候可以取出来。　起码，一投入时，　就多了退税的钱来投资非RRSP 。
9 A5 V1 [3 b# H6 Y/ O3 d; ^这笔多出来的钱，　可以给自己带来更多的利益，总比白交税来的好吧？

这些产品如果善加利用，还是有他们的长处。如果自己属于不能冒风险的类型，RRSP 是很好的低风险投资，起码利息可以不需要每年上税。

; j# x' F- F( M+ F  ~& l4 V% w, t投资的艺术在于长久的获利。　平衡的投资，　将高风险与低风险的选项同时顾虑到，　分摊风险才是硬道理。

Homework

同意RRSP缺少灵活性的观点。不过，一般取出RRSP的时候是收入相对较低的年度，因此税率相对较低。
2 G3 y3 l3 l8 H' _/ l个人认为，年收入在75k以下时，RRSP不是投资首选。

cnjs2003

支持，顶一下！