贷款利率之战有望不会发生

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作者：亚明

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加拿大财政部长弗拉赫蒂日前为准备今年的财政预算案听取经济专家和银行主管的意见时， 感谢加拿大的几家主要大银行不会跟随蒙特利尔银行， 采取降低房屋贷款利率的政策。弗拉赫蒂也向蒙特利尔银行表达了自己的不同意见。但也有经济专家对此不以为然。他们认为， 问题的关键不是利率， 而是贷款给什么经济条件的人。

加拿大的蒙特利尔银行在这个月初， 今年春季房地产市场开始复苏之前，再次首先降低房屋贷款利率， 五年固定利率从原来的3.09 降到2.99， 并且立即生效。去年也是差不多这个时候， 蒙特利尔银行曾带头推出超低贷款利率， 掀起了一轮利率大战。

财长弗拉赫蒂对此说， 他承认蒙特利尔银行的做法有客观基础， 但我们担心的是它释放出的信号， 对加拿大的房地产市场会产生什么样的影响。大家知道， 加拿大政府在近年来已经四次收紧房屋贷款及保险政策。 因此我要感谢那些没有像蒙特利尔银行那样， 进一步降低利率的金融机构。

加国无忧

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蒙特利尔银行这一举措是针对从去年下半年开始的加拿大房地产趋势转冷所做出的反应， 根据加拿大贷款协会的统计数据， 由于去年下半年以来经济和就业增长表现一般， 今年的新屋开工率也将放缓。此外， 由加拿大央行公布的综合房价指数也显示， 今年2月份的指数为153， 仅比去年一月份增长2.7%， 是从2009年11月以来最低的月增长率， 说明房市转冷的趋势。
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# t2 t& ?, H* Z6 P0 [最近几年处于史上最低水平的房屋贷款利率一直在让加拿大的决策者们担忧， 一来是怕低利率会催生出加拿大房地产市场泡沫， 二来担心一旦利率上调时， 很多人会因供不起贷款而卖房。联邦财政部长及央行行长不止一次警告国民要谨慎借贷，指出目前加拿大的家庭负债率太高， 给经济造成很大隐患。
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. E. w% f: d) e( M因此， 这次蒙特利尔银行再次推出低利率房贷， 令财政部长吉姆•弗拉赫蒂表示忧虑， 他认为如果开始一轮新的利率大战， 不仅对银行自身的盈利会带来影响还会进一步刺激那些经济条件不够的民众借贷买房， 从而进一步增加民众的负债水平， 有导致像前几年美国房地产市场那样崩盘的危险。

& [8 S+ Z. w7 N3 J" C但已有经济专家认为， 银行是根据市场情况调整利率。 而且加拿大的房价正一路上升， 促使很多人觉得， 如果现在不买今后更买不起了。戴维德•马达尼说，贷款的利息率高低并不是问题， 问题是贷款给什么样的人， 他说：“ 如果你真的担心贷款者以后会承担不了， 那就应该提高首付的比率”。
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9 l1 [1 G. l* K! i按照目前加拿大的贷款政策， 最低只要能付房屋价格的5%， 就可以买房。这会大大增加每月偿还贷款的数目。

( y/ o$ g0 W, K& _: P虽然有专家认为，利率的浮动并不是影响民众购房意愿的主要因素， 他们卖房主要考量的一是自身的经济条件能否负担得起， 二是对经济前景有多大信心， 但如此低的利率还是很诱人的， 一些本来就有买房意愿的人自不必说， 还有些本来知道以后供房会有问题的人也会产生购房的冲动。

! Y+ }2 ?+ W+ @# D* l. L渥太华的雪莉•马修就是上个星期刚刚买了自己的房子，她显得很兴奋地说， 我看上这所房子主要是它有硬木地板。 而这硬木地板是这所四十年代的建筑本身就有的。

" Y" [4 [- C" H  K9 A' z4 B" _买房之前， 雪莉已经租房住了五年， 现在看到利率如此之低， 觉得该抓住机会。最后她拿到的五年期固定贷款利率只有2.89。但同时她也很清楚， 自己从银行贷款额是个很大的压力。说不定哪天就会出问题“ 到那时， 有这么一大笔贷款会意味着很大的难题， 我可能会无法应付”。
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目前加拿大央行的基准利率仍然为1%， 而五年期债券利息率从一月底的1.6降低到现在的1.3左右。这就是说， 银行可以以较低的成本拆入资金。 因此金融业界的房贷专家指出， 为了在疲弱的房贷市场上争夺顾客， 加之拆借资金的成本低， 造成银行有能力调降房贷利率，甚至可以降到2.89%。另一方面， 银行调降利率， 也反映出房地产市场的不景气。

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