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Investments, 请精打兄点评

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发表于 2007-7-28 22:31 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
世界上的事怕就怕认真二字。
) Z$ B6 p# {1 t9 \: Q收到Manulife GROUP RRSP 半年投资报告。
+ }* n5 c9 L8 o: P" U半年 : 5.8%
* R3 f( p2 l, u8 C& w; K' @3 _1年  :18.9%2 `2 l  X5 v1 g& H" j7 i/ Y1 m0 A
从2006年初开始: 14.1%) c6 A" C9 E; s5 P, b
) N6 Z+ g, e! P1 P
看起来不错,对我这种不炒股的人应该可以满足, 比起存银行强了N倍。
4 N% {) ~  _" ~% Q
7 F! G7 W7 l+ p% s世界上的事怕就怕认真二字。经过edmonton房事的教训,加上近半年的投资理财学习。决定进行认真的分析。" B: |( ?! v5 M$ c0 e  E( t

: G% G$ _- D+ s, ~6 J# e- G- }6 J我们公司RRSP都投资在Manulife GROUP fund内。 我有过几次调整, 但都集中在以下几种fund:& u- q2 F1 \. c
* E) s, t# r* V1 Y
This table shows the historical annual compound total return of the Fund compared with the composite benchmark, as outlined in the Rate of return expectation below.- v( A- m2 w, H1 F2 ]9 n1 z3 r
7 _) |4 H7 G( j8 G
Canadian Equity
# A$ ?5 t9 z, v2 T                                                1-year          2-year          3-year             5-year          Since inception          ; x1 H% g5 a. J$ n" \6 ?9 G$ [
MLI JF Canadian Equity         22.61%         17.57%         21.11%         17.20%         17.44%         Oct 2001
! X+ c! g2 N% KS&P/TSX Total Return           22.73%         21.18%         20.12%         16.56%         -         / M9 i3 N# \9 b" @8 `% i9 x

; ~6 F+ J- l' F2 d: r, {8 z  V6 \% \; B
                                                               1-year                  2-year                  3-year                  5-year          Since inception          # `% X  _# K8 a
MLI McLean Budden Canadian Equity    28.87%              22.26%                19.54%                       -             22.26%         Apr 20031 e3 o. `( v! d$ o1 n
S&P/TSX Total Return                            22.73%             21.18%                 20.12%                  16.56%         -         1 r* T9 a& O0 [) B/ I
7 T; \- R0 h' e5 l6 @+ V

  D3 a' s$ x4 l( B+ D/ R( x9 XAsset Allocation 4 @8 ^5 e: j1 t$ D' f& Q

  |* ~* j- }; G0 H0 n# v* d                                                                    1-year                 2-year                  3-year                  5-year                  Since inception         
5 D. x0 L7 }) \$ W& u3 ~* DMLI Aggressive Asset Allocation                  23.63%         18.58%         15.91%         13.86%         11.02%         Feb 1999
+ E% K3 ^2 |! j# V' o: J& ZBlend: MLI Aggressive Asset Allocation        22.08%         19.11%         16.63%         13.85%         -         2 s. R. T9 |2 y/ p" `! y- i

( e5 t, o2 M) J' S) U6 b3 P+ c$ C% f: G
                                                                   1-year                  2-year                  3-year                  5-year                  Since inception          ! j* d* S, S! n, S0 Q& V
MLI Growth Asset Allocation                       20.25%         15.34%         13.66%         12.00%         9.64%         Feb 19994 R9 S" B8 H. r$ V
Blend: MLI Growth Asset Allocation            18.42%         15.41%         13.83%         11.74%         -         1 q3 L! y6 o# X
% `9 [% K6 u' p! v9 ~+ _" H+ S
看起来很美。 但前两种fund 的MER 分别是1.15 和1.2, 后两种是1.25
9 e/ f0 Z; i1 L5 Q7 `1 c, ^
' y- ?. S5 J5 a再比较一下 index 4 |( E& J# h) L6 A+ f1 R
- G! @+ D. d/ [; \& ?
) M( @4 i" z1 L) y# n
1 y  |: o8 v! n5 G5 l" C3 k+ S
Fund Name                                         1 Mth                3 Mth                1 Yr                3 Yr                5 Yr                10 Yr                3 K$ {" D" Z4 E& w% T4 o
TD International Index - I                     -0.5                 -2.1                 19.8                 11.7                 8.1                 3.6               
- r$ ?  x- Z/ I; t3 sTD International Index - e                     -0.4                 -1.9                 20.8                 12.7                 9.2                 ---                * |( G6 W6 O1 s7 z5 p
TD European Index - I                         -0.6                 -0.1                 25.6                 14.3                 9.7                 ---                3 T0 A- f, l: v, m4 z2 n
TD European Index - e                         -0.5                 0.1                 26.1                 14.8                 10.2                 ---               
& Z5 l! H* g! e2 F& \9 l8 V. PTD Dow Jones Industrial Avg Index - I  -2.0                 0.2                 16.3                 1.7                 1.4                 ---               
; l' O0 s4 @1 Z% vTD Dow Jones Industrial Avg Index - e  -2.1                 0.3                 16.8                 2.1                 1.9                 ---               
8 @% _& r& n5 g, A7 E' WTD Canadian Index - I                           -0.9                 6.1                 21.9                 19.1                 15.7                 9.3               
/ \9 D. {, \0 H, n) xTD Canadian Index - e                           -0.8                 6.2                 22.4                 19.6                 16.2                 ---                  ~7 c: Y6 V% R
TD Canadian Bond Index - I                 -0.3                 -1.9                 3.9                 4.3                 5.0                 5.5                $ }6 @/ A9 T6 y0 m7 Y& U
TD Canadian Bond Index - e                 -0.3                 -1.9                 4.3                 4.7                 5.4                 ---        
2 l5 S. A- q0 C4 ], u1 ~1 r- ^; Z* ?! ~6 h2 ]+ i" T
1 T; H& d6 n) a& B' A
Fund Name5 k  p/ [! x) U. {
(Click to select all)                         Morningstar Category        RRSP                        Total Assets ($Mil)        MER        Legal Status               
, s* \9 J, }( }* hTD International Index - I                         International Equity                 Yes                 499.7                         1.41                 T               
4 l" I( O2 n. X- m1 lTD International Index - e                 International Equity                 Yes                 499.7                         0.48                 T               
0 D3 B5 u3 R; X" L: J$ eTD European Index - I                         European Equity                 Yes                 83.0                         0.99                 T               
7 F8 ]& m) a% d/ G  o1 f) o0 c# rTD European Index - e                         European Equity                 Yes                 83.0                         0.48                 T                % k: e. ^6 ], K1 A4 O
TD Dow Jones Industrial Avg Index - I                 US Equity                 Yes                 46.6                         0.88                 T               
" W0 G8 D# h- U, i1 q6 _. XTD Dow Jones Industrial Avg Index - e                 US Equity                 Yes                 46.6                         0.31                 T               
5 v; E  M. v1 D: s9 R6 X( JTD Canadian Index - I                         Canadian Equity                         Yes                 869.6                         0.88                 T                # L( H  ^- e5 j' ~- M
TD Canadian Index - e                         Canadian Equity                         Yes                 869.6                         0.31                 T                # \7 Q7 D5 h4 I/ U
TD Canadian Bond Index - I                 Canadian Core Fixed Income        Yes                 703.3                         0.91                 T               
. y* e" E4 O' q8 S# KTD Canadian Bond Index - e                 Canadian Core Fixed Income         es                 703.3                         0.48                 T- u) D8 L1 u3 Z7 k8 D7 j
% v6 n/ X4 C2 E  P3 A- q  x: `
9 v- `5 O4 k8 Q+ I; i$ ~' q$ b
那MLI JF Canadian Equity,MLI McLean Budden Canadian Equity 和TD Canadian Index - I,TD Canadian Index - e 比较一下,就会
& T% y+ r* k% [9 x1 o: s发现 Mauulife fund 收益不但没有比过index, MER 约是index 的两倍。 买index 还可以完全不想事。
; \: O/ S6 l9 @0 Y
" J) O- J# y1 L; g结论: 即使是加入Group RRSP, MER已经比非GRoup 便宜,还是不如INDEX。不能简单的认为group RRSP 就划算了。适当时候,可以groupde
2 F3 }) i% q5 R# U# [/ l2 ?) w6 o9 L) p% x$ `资金转到TD.
$ k( ^% V" X$ v
; i' v5 B! I3 K0 u7 [+ K8 \; ?* p) A
请精打兄点评。不胜感激。。。
鲜花(87) 鸡蛋(1)
发表于 2007-7-29 22:17 | 显示全部楼层
几年前 Manulife 收购了 Maritime Life. 后者的产品被并购到前者的产品里。7 _! t; ~! ^( f8 l- R. `  h
8 E2 H" W2 F) K/ y, ]
个人对Maritime Life 的产品也有相当满意的回报率。 尤其是在 MLI 产品下, 这种产品是属于保本的分离基金。 Segregated Fund.
! r9 V, z  X% r" r5 B  g* l3 K% N; m8 o- g
在众多保本基金里, 以Manulife 的 MLI 为个人喜欢的其中一项。 因为该产品有 自动Daily Reset 的功能, 也就是说,在 MLI里的投资, 如产品的合约期(Maturity) 超过10年的,将自动每日为你做出设置。 简单来说,你的投资将会以每日股价设置最高点。
6 j0 L! e1 |7 `% m3 U( N0 i8 a3 c: I$ \
假设你在买这个基金时, 股价是每股10刀。 明天涨至15刀时, 你的最高点将会被自动设置于15刀, 如果下一天, 股价跌到5刀时, 你的最高点15刀将会保持, 也就是说,保险公司 Manulife 保证你的最高回报将在15刀。如此保证你的回报率在长期投资取得最高的收益。当然, 如果股价涨到30刀, 你的最高点将会被自动设置到相对的30刀。
8 R$ g- r! ~; z  O0 z9 B! h' M  c, N
% B7 }! c' l, G( ]! {/ H6 V因为以上的保本功能, 保险公司会要求一些保费, 如此就会影响了 MER. (一般上比普通基金稍微贵0.5-1%), 相对, 这种投资就变成了带有保险的工具。 如果自己因为破产时, 这个投资将会受保护而不会被债权人要求强迫变卖还钱。4 {- K* `! H* U0 _
( K# c/ z; T3 m9 q
由于个人没有看过你的合约, 不便说明太多。 具体上,你可以向公司的投资代理公司查询你个人的MLI 是否属于这类产品,(MLIP/MLIA), 还要查询你的 Maturity Date (越长约好, 因为如果太短,就没有Daily Reset 的功能了)还有是否属于 Class A or B (Class A 100%, Class B 75% Guarantee) 最后,问问你的 Reset Guarantee 被定在什么价位。 如果maturity 前转换, 就会失去了这项价格定位功能。3 l. x1 \. l& u3 \4 W7 `( }  f3 a- C
1 [# a7 ~0 [. f  V4 _
如果转换到银行, 你也将会失去保本与保险两大功能。 债权人有权向银行要求你把投资变卖还钱 (假设你因为电话费一个月超过20万拒还而被对方告你破产, 对方可以从你的RRSP非保本基金、非保险投资户口提钱). o; b: V5 y; K0 J8 b/ P

" A  S, [1 p0 m& C$ e5 U8 `重点是, 要留意公司的计划, 一般上都有取钱的限制, 也请留意以上的功能是否存在。 还有,你的投资组合属于高风险, 请留意自己的投资意向是否能承受。4 i3 ~1 c, W( Q7 h' X

% S  G- t& Q* ^[ 本帖最后由 精打細算 于 2007-7-30 22:55 编辑 ]
大型搬家
鲜花(3) 鸡蛋(0)
发表于 2007-7-30 19:39 | 显示全部楼层

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