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Investments, 请精打兄点评

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发表于 2007-7-28 22:31 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
世界上的事怕就怕认真二字。5 q# X' h  c+ }. ^$ ?
收到Manulife GROUP RRSP 半年投资报告。
: i+ y2 [( L& x" n! W8 X半年 : 5.8%
7 c6 ~4 ~1 B- Y1 @3 l1年  :18.9%1 T8 j) O1 J8 u3 b
从2006年初开始: 14.1%
7 ^, O' |+ E( I' h  Y4 {$ D4 e$ F  r5 q- \/ k! n, K7 o: D
看起来不错,对我这种不炒股的人应该可以满足, 比起存银行强了N倍。7 E* \% G$ \4 e1 B
8 W2 N" D7 G5 O% g2 Y; {; N
世界上的事怕就怕认真二字。经过edmonton房事的教训,加上近半年的投资理财学习。决定进行认真的分析。. r& p7 L) {' X3 x% F

! B0 f) R, x# d1 S: O我们公司RRSP都投资在Manulife GROUP fund内。 我有过几次调整, 但都集中在以下几种fund:
! F' `' h( c7 p1 a( W' f
7 m* S  U7 p- p4 B. ~. jThis table shows the historical annual compound total return of the Fund compared with the composite benchmark, as outlined in the Rate of return expectation below.2 u! E* L  P1 l

& e+ D1 L# C% z' H7 wCanadian Equity
( ]& \% n& @- n* C                                                1-year          2-year          3-year             5-year          Since inception         
" [% f+ B5 m* |8 gMLI JF Canadian Equity         22.61%         17.57%         21.11%         17.20%         17.44%         Oct 2001  N6 K5 Z3 l4 i# x' F/ H0 ]
S&P/TSX Total Return           22.73%         21.18%         20.12%         16.56%         -         
1 S; Z8 d; F' b. ^3 T3 ~# V0 i8 v4 @

$ S8 b# E9 f) |8 g& t, S                                                               1-year                  2-year                  3-year                  5-year          Since inception          % d% T3 v( G  O" S* t2 O9 z
MLI McLean Budden Canadian Equity    28.87%              22.26%                19.54%                       -             22.26%         Apr 2003
8 {9 Z" h0 D( B4 Y$ ^* }( y5 Y# j* [S&P/TSX Total Return                            22.73%             21.18%                 20.12%                  16.56%         -         + I9 p. K6 k6 @9 A
5 R4 p+ e, D* x1 `& [2 m
) q, D* i* |0 f& J* |: [: |* h
Asset Allocation
" H3 Z# X1 A$ H: g' N, H$ j# y  J! C  h8 L; C; o* g# ~$ v; D
                                                                    1-year                 2-year                  3-year                  5-year                  Since inception          5 s1 N# m2 ]; M) q8 o6 t
MLI Aggressive Asset Allocation                  23.63%         18.58%         15.91%         13.86%         11.02%         Feb 1999" y; A9 b5 ^* Y
Blend: MLI Aggressive Asset Allocation        22.08%         19.11%         16.63%         13.85%         -         
/ n3 u! m, v& T) q, x) _3 z, n0 @0 E9 ]9 c/ `

6 q' X* O9 t& r' Y2 C* N                                                                   1-year                  2-year                  3-year                  5-year                  Since inception         
0 B0 v5 X) k) K' G/ K2 h* mMLI Growth Asset Allocation                       20.25%         15.34%         13.66%         12.00%         9.64%         Feb 1999) D" G, D/ T) y' M
Blend: MLI Growth Asset Allocation            18.42%         15.41%         13.83%         11.74%         -         
/ O4 X; I  V' ~& C% o! v. k$ K3 Z
看起来很美。 但前两种fund 的MER 分别是1.15 和1.2, 后两种是1.25" |" u: H; o: c8 H3 S0 U' _
" o" q+ Y1 K  M  |) z
再比较一下 index ! V, R; J9 S1 V' I, T% Q

& M+ y1 ?  [$ n- H' a! I. T! |; L$ {, s3 ?9 j

3 E5 o0 {$ a" z; t+ j$ ?, [. y' ?Fund Name                                         1 Mth                3 Mth                1 Yr                3 Yr                5 Yr                10 Yr                # @. B) `5 n" w
TD International Index - I                     -0.5                 -2.1                 19.8                 11.7                 8.1                 3.6               
6 |( P9 H3 I! H- e  b) R3 V! H) Y+ CTD International Index - e                     -0.4                 -1.9                 20.8                 12.7                 9.2                 ---                0 f  ^, Y# G9 F" Q
TD European Index - I                         -0.6                 -0.1                 25.6                 14.3                 9.7                 ---                ; o  o2 M& i: c* |
TD European Index - e                         -0.5                 0.1                 26.1                 14.8                 10.2                 ---                9 G9 |, I1 q1 k6 S# d
TD Dow Jones Industrial Avg Index - I  -2.0                 0.2                 16.3                 1.7                 1.4                 ---                ' H& ^6 {) L) n) P2 s
TD Dow Jones Industrial Avg Index - e  -2.1                 0.3                 16.8                 2.1                 1.9                 ---                7 E1 }" f+ V- r
TD Canadian Index - I                           -0.9                 6.1                 21.9                 19.1                 15.7                 9.3                0 B# j0 y+ ?" \& e/ N$ Q
TD Canadian Index - e                           -0.8                 6.2                 22.4                 19.6                 16.2                 ---                + {" L+ M3 V# ^# |9 y7 x' _
TD Canadian Bond Index - I                 -0.3                 -1.9                 3.9                 4.3                 5.0                 5.5               
$ l- B& R$ a) o( V+ ITD Canadian Bond Index - e                 -0.3                 -1.9                 4.3                 4.7                 5.4                 ---        
7 p7 N: ^3 b; t/ g: S9 `; p& z, {( o& p
/ b6 M4 I+ I1 w* @' [: O1 Y+ F9 ~9 d- F6 l! y; e
Fund Name+ ]. z- U6 V9 O2 x; K4 e. f0 @
(Click to select all)                         Morningstar Category        RRSP                        Total Assets ($Mil)        MER        Legal Status                $ T1 B& F3 S0 O' T& _9 i; c
TD International Index - I                         International Equity                 Yes                 499.7                         1.41                 T               
; ]8 `4 w0 h# gTD International Index - e                 International Equity                 Yes                 499.7                         0.48                 T                3 O; {. ]5 h4 R" D# v2 P) |- N
TD European Index - I                         European Equity                 Yes                 83.0                         0.99                 T                & q- b' {4 O0 ?* ]. F& d  _3 r9 W1 }
TD European Index - e                         European Equity                 Yes                 83.0                         0.48                 T                6 Y: R: H9 @: s' u" n9 g. j
TD Dow Jones Industrial Avg Index - I                 US Equity                 Yes                 46.6                         0.88                 T                4 _- F" Z' z1 q9 z* C+ i. z% J  S- i
TD Dow Jones Industrial Avg Index - e                 US Equity                 Yes                 46.6                         0.31                 T               
" T1 v  |; \+ |# Z5 iTD Canadian Index - I                         Canadian Equity                         Yes                 869.6                         0.88                 T               
$ a6 `2 ?! _3 U5 [; gTD Canadian Index - e                         Canadian Equity                         Yes                 869.6                         0.31                 T                
: f* [2 V8 n9 E; v+ Y  m6 RTD Canadian Bond Index - I                 Canadian Core Fixed Income        Yes                 703.3                         0.91                 T                8 @/ H7 O! t2 K) r
TD Canadian Bond Index - e                 Canadian Core Fixed Income         es                 703.3                         0.48                 T2 q: k  N. Z& O( l6 z* P0 Y

$ j, u) b$ _- {
+ |8 S5 X* q* g/ g/ |那MLI JF Canadian Equity,MLI McLean Budden Canadian Equity 和TD Canadian Index - I,TD Canadian Index - e 比较一下,就会
$ U/ B; ?, W4 H* {" R- H发现 Mauulife fund 收益不但没有比过index, MER 约是index 的两倍。 买index 还可以完全不想事。. G$ z3 y5 l8 T! y! }% C

# q2 U. P/ u2 ]& V+ @0 ?结论: 即使是加入Group RRSP, MER已经比非GRoup 便宜,还是不如INDEX。不能简单的认为group RRSP 就划算了。适当时候,可以groupde
, `% {$ W& j8 n# T7 s; n" e* p5 E1 O资金转到TD.4 i6 \% Y) X+ {. K6 @+ o
2 T5 E8 J; C- @3 D) A5 E

, n1 F( S9 ]: a6 I6 G+ z请精打兄点评。不胜感激。。。
鲜花(87) 鸡蛋(1)
发表于 2007-7-29 22:17 | 显示全部楼层
几年前 Manulife 收购了 Maritime Life. 后者的产品被并购到前者的产品里。2 u5 a* B4 y+ F
- j" l0 a& B- q
个人对Maritime Life 的产品也有相当满意的回报率。 尤其是在 MLI 产品下, 这种产品是属于保本的分离基金。 Segregated Fund. . T+ I5 R" H3 j( D/ n$ T% t4 I
/ e3 X8 b& h: ]2 X( T; ?! J
在众多保本基金里, 以Manulife 的 MLI 为个人喜欢的其中一项。 因为该产品有 自动Daily Reset 的功能, 也就是说,在 MLI里的投资, 如产品的合约期(Maturity) 超过10年的,将自动每日为你做出设置。 简单来说,你的投资将会以每日股价设置最高点。
2 Z+ K$ L9 s! Z. j$ |  L4 @' ]3 ]' g6 t
假设你在买这个基金时, 股价是每股10刀。 明天涨至15刀时, 你的最高点将会被自动设置于15刀, 如果下一天, 股价跌到5刀时, 你的最高点15刀将会保持, 也就是说,保险公司 Manulife 保证你的最高回报将在15刀。如此保证你的回报率在长期投资取得最高的收益。当然, 如果股价涨到30刀, 你的最高点将会被自动设置到相对的30刀。. d; m3 ~4 K/ B" K/ L* x+ ^9 j3 j

5 j2 T3 m) w0 d0 R因为以上的保本功能, 保险公司会要求一些保费, 如此就会影响了 MER. (一般上比普通基金稍微贵0.5-1%), 相对, 这种投资就变成了带有保险的工具。 如果自己因为破产时, 这个投资将会受保护而不会被债权人要求强迫变卖还钱。7 ^/ K: E7 m: I$ a1 j- t

/ K/ \! u$ e, X' l) T- }1 R9 d* ?由于个人没有看过你的合约, 不便说明太多。 具体上,你可以向公司的投资代理公司查询你个人的MLI 是否属于这类产品,(MLIP/MLIA), 还要查询你的 Maturity Date (越长约好, 因为如果太短,就没有Daily Reset 的功能了)还有是否属于 Class A or B (Class A 100%, Class B 75% Guarantee) 最后,问问你的 Reset Guarantee 被定在什么价位。 如果maturity 前转换, 就会失去了这项价格定位功能。+ H; Z6 m( F; C0 t

  A0 Q. {9 ~( n如果转换到银行, 你也将会失去保本与保险两大功能。 债权人有权向银行要求你把投资变卖还钱 (假设你因为电话费一个月超过20万拒还而被对方告你破产, 对方可以从你的RRSP非保本基金、非保险投资户口提钱)$ i! M0 R% d0 j) `+ |& O2 G

: o+ L* e2 U! k6 @重点是, 要留意公司的计划, 一般上都有取钱的限制, 也请留意以上的功能是否存在。 还有,你的投资组合属于高风险, 请留意自己的投资意向是否能承受。
  t! n( S# F. k- ]1 J! ~1 U! D0 x2 _& C5 G( R- R9 J
[ 本帖最后由 精打細算 于 2007-7-30 22:55 编辑 ]
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发表于 2007-7-30 19:39 | 显示全部楼层

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