杰西·利弗莫尔的交易策略

marie

杰西·利弗莫尔的交易策略
* y, b; a0 E9 Y/ I2 T 来源：搜狐证券 2010年01月05日16:03我来说两句(0)复制链接大中小大中小大中小　　1 大势
( {0 Z; J1 Q9 K6 m% ~
! _' c  N* `: |　　利弗莫尔认为，在股市中必须要顺势而为，因为你可以偶尔战胜股价，但你永远不能打败市场。市场对于投资者来说，永远站在正确的一面。所以，你必须在多头市场做多，在空头市场中做空，唯有如此，你才可能不至于被市场抛弃。

　　也正是对于大势的如此重视，利弗莫尔说：赚大钱不是靠个股价起伏，而是靠主要波动，也就是说不靠解盘，而靠评估整个市场和市场趋势。

+ [0 |( g+ s4 k2 |9 G3 ^5 D4 ~　　但实际上对于大势的判断并没有我们想象的那么简单，利弗莫尔认为，对于大势，能够同时判断正确又坚持不动的人很难得见，但只有真正掌握这一点的人，才能赚到大钱。
9 R9 E% |  B6 {8 {0 k
　　这种思想后来甚至被人简单总结为：赚大钱靠定力，而不是靠脑子。
$ A5 L! y6 U! Q9 I# f
  P3 W# h" U. m: ]6 u( e% X( R3 V　　2 买卖
: O* D# g( r. S: f; a
0 y" f7 {# w  q, n6 ?　　一定要等到大盘上涨时，才开始买进，或者在大盘下跌时，才开始放空。
2 N! y& ^2 m/ g: E* N% L
) O. @" r1 Y5 ]" v　　操作时一定要追随领头羊，其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。但是也要记住，领头羊也是在变化的，今天领头羊不代表永远是领头羊。
" d( X. k4 U2 S4 C7 {" }2 n
　　频繁交易是大忌。

1 B9 |) L/ Y7 f3 {5 s* g- y　　3 止损
/ x/ [3 N+ f' [1 F. t! k7 [
　　坚决执行止损规则。利弗莫尔把自己的损失控制在10%以内。

　　如果你的头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟时，绝不要摊低亏损的头寸。
/ ]) B; C: E7 {" M4 i: `
" Q2 P' X  \2 ~' p6 I　　4 看不清市场的趋势时，记得抱着现金原理市场。

　　5 试探性操作策略和金字塔操作策略
5 j" n0 s3 _& U
' @4 t: V2 T# ~, X　　发掘趋势的变化，是很难做的事情，因为它和交易人目前的想法、作法恰好背道而驰。这也是利弗莫尔开始使用试略探性操作策的原因。

9 N3 m" s( e9 J/ q　　该策略的执行方式是先建立一部分的股票头寸，直到买足投资者起初打算拥有的全部股数。因此，在实际着手买进前，决定好到底买多少股是很重要的一件事。这是妥善的资金管理规划下的产物，也是利弗莫尔的重要守则之一。
0 `+ ]* O2 g6 }2 v; o  R4 \9 ]
　　先建立一个小头寸，测试一下那只股票。这就是试探性操作策略，目的是观察初步的研究是否正确。如果股价走势符合规划的方式，就买入更多，但陆续买进的股票，价位一定愈来愈高，这一做法就是金字塔操作策略（在股票上涨途中加码经营）。参考文献：《股票作手回忆录》

wwwlhit

我也算是livermore的一个不记名的学生

094