 鲜花( 10)  鸡蛋( 0)
|
谁是阴险的狼外婆？郎咸平:中国和俄罗斯都被算计了 9 @# N8 U0 Q, a: y' \% u
$ \; t0 B6 Y' K. S9 M, I8 `
--------------------------------------------------------------------------------) t7 I( s, _0 j- R
+ |1 n9 D# N! `5 p/ H$ f: E- dhttp://www.9999cn.com 海外中文网 发表日期：2009-02-07 . p: s7 A3 H8 n" ^9 O* u6 N0 h2 l+ M
7 `2 f7 E) `' S e
; h" e4 ?6 z% t7 B# J/ m
+ T) `5 B( X, ^: m* ]; d, Y0 I, |- T f# s0 I2 \' e' A' l
编者按：从2007到2008年，国际石油价格几乎走完了一个轮回，从55美元左右一路攀升至147美元/桶，现在又跌回40美元上下。谁是其中最大的受益者和受害者？ 《数字商业时代》的记者刘扬采访了著名金融学家、香港中文大学教授郎咸平。1 a8 K: y* m8 z% }5 n1 j6 F5 z
. }( o% Y- t) d: Q0 l高油价的买单者
. h) y" k: ?- ~. D
( m( a& M$ [. O9 x1 J B$ l国际金融炒家最高战略指导思想就是取得定价权，大宗物资包括石油的定价权。价格不再是由供给跟需求所决定的，而是由国际金融炒家所决定。
: U5 f) g8 ]- i8 F: s, z1 F- s; K% P+ F- U t+ J. c. I
数字商业时代：你是何时关注油价涨跌与中国企业对外投资之间的关系的？
_6 C, _* u, l& U
6 _" o% [1 Y) M郎咸平：2008年12月3号，中国投资公司董事长楼继伟在香港表示，在投资摩根士丹利和黑石集团并损失60亿美元之后，已经不敢再投资海外金融机构。我听到之后很好奇，开始陆陆续续地收集资料，发现了一些很有趣的现象。" I# w) }' ?+ N) }1 h7 `8 A
0 l$ _2 l9 I7 u$ b6 J
2007年中国对外收购矿产8起，2008年是21起，且绝大多数都是在油价高达147美元一桶之前签订的合同。2008年2月，中国铝业公司花费相当于922.6亿元人民币，成为力拓最大的单一股东，而按照11月25日收盘的股价以及汇率计算，中铝的这笔投资现在的价值大约为172亿元人民币，而中国铝业2007年的净利润不过102亿元。2007年11月27日，中国平安保险公司收购了富通银行5％左右的股权，花了239亿人民币，现在股票价只剩10亿，也就是说亏了229亿。2 _) s: z3 B, H( @7 \: O
- k3 f$ k% r- P/ ~! ]在油价147美元一桶之前，中国企业大量的走出去，从事各种各样的收购，包括银行、矿产资源收购，安排这些交易的，就是高盛、摩根士丹利、摩根大通，甚至还有现在已经破产的雷曼兄弟投资公司。我把这些公司定义成“国际金融炒家的马前卒”。在整个金融战当中，他们常常会在中国国内安排一些交易，到最后结果就是我们中方大输。
6 N1 b+ }- s% l; h7 r; {" a: C6 l
数字商业时代：中国企业为什么会按照他们的部署来投资？而且都是在极高的原油价格区间呢？3 a' [! D, R2 y3 X: M1 a! ^, h
. ]/ d/ b& b) F' i" w郎咸平：我发现当油价从七八十美元开始上涨的时候，一些国际投行就会问这些大型企业要不要购买矿产，要不要签订远期石油合同，因为油价会上涨。这些企业开始不信，结果过了一个月原油价格从70多美元涨到90美元，然后又拉高到120美元每桶，就觉得很懊恼，再也控制不住了，于是就在这个时候签了，下个月油价涨到140块了，觉得赚死了。
; X" I; W6 l/ Q4 O a- N+ ?% O( R7 m3 V0 ~$ w5 m) U. E0 |
这个时候签协议的另一个原因是，国际金融炒家的马前卒，包括投资家罗杰斯等人就会在那个时间在媒体上宣布，油价会到200美元一桶。所以中国企业认为即使在130、140美元/桶的时候签协议，还可以赚60~70美元。
6 J$ K2 R; O+ M) r
0 c) F$ m( _5 D1 `除了一些企业到国外进行收购，中国国际航空，东方航空、中信泰富、深圳南方电力等公司，都和这些国际金融炒家包括高盛、摩根士丹利、摩根大通等投资银行，签订了不同的远期保值合同。这些合同细节都没有披露，他们也不敢披露。
6 ~3 M" Z- A$ ~/ b# I, g: v% o0 K; @* i, m* M" P( b6 h
数字商业时代：那么现在油价已经跌到不足40美元/桶，这些中国企业的情况如何？
# S) M" v) M$ x9 B* Q: F3 n: V3 j- s. C6 b
郎咸平：举个例子，中信泰富有限公司签订了24款外汇累计期权合约，只要澳元价格不断地上升，银行就按照当天价值给企业10％的好处。前一阵子，澳元不断地涨，都快像美元的价值了。但是突然之间澳币大跌，跌了30％以上。按照合同只要跌就要企业赔钱。中信泰富因此亏了180亿。从中受益的分别是花旗银行香港分行、瑞信国际、美国银行、摩根士丹利、汇丰银行、德意志银行等13家银行。
( H5 S0 R8 g0 W- I& E1 { r
8 ?3 x' I2 s; y$ m. k另外国航、东航的燃油套期保值合约是油价在147美元之前签的，所以到2008年年底为止，国航浮亏30个亿，东航浮亏18个亿。而国航在2007年总共只赚了38.8个亿。
2 ~4 w. k3 z( {. `& x- E; p9 R, t* {& {) L7 G2 W9 |
为什么会完全按照投行的算计走？投行和国际金融炒家之间的关系暧昧程度是你不可想象的。当油价在80~90美元一桶的时候，深南电和高盛对赌，如果跌穿62美元，深南电输，62美元以上的话，高盛输。高盛敢赌62美元一桶，那真实的价格就一定在62美元之下。
* k( J5 |- Y1 ]5 J+ I/ m% j p% F
企业可能觉得62美元/桶算是历史的低位，在十几年之前也不过是70多美元/桶，现在拉到147美元，再跌就算跌回历史低位也不过70多美元。但是现在油价跌到了30多美元每桶，这是1980年代的价格，这么多年难道没有通货膨胀吗？为什么价格还是跟20年前一样呢？怎么可能有这么便宜的石油？这就是操纵。
2 M+ v- s& J+ |6 d
4 A# J' N9 O% [! D0 d r) o" i" S" y数字商业时代：油价从147美元怎么跌下来的？0 } J( {+ r5 u
; E/ Q* y+ c1 {: U6 L郎咸平：国际金融炒家和各国政府之间关系之暧昧是你不可想象的。美国政府在价格攀升过程中举行了三次国会听证会，调查油价为什么会一路飙高。听证会上把这些所谓的美国籍的国际金融炒家全部叫过来，表面上是大骂一顿，并声称判刑。* `# Q: K* N; a' ?9 }( e
5 U. e7 r: ]7 {- i) n$ d% F) _
但我根本不信，为什么？我就是这个金融系统培养出来的人，我知道他们在导演油价下跌的双簧，因为到最后我没有看到国际金融炒家被判刑。没过多久油价一路从147美元跌到了35美元，这些中国企业全部套牢，金融炒家一下席卷几千亿。
+ ] l$ Q; d3 q Q% r# d& I1 c- j/ F5 E8 B
这几年，国际金融炒家最高战略指导思想就是取得定价权，而不是货币发行权。其实就是这些大宗物资，包括石油的定价权。价格已经不是大家在课本上学到的，由供给跟需求所决定的，而是由国际金融炒家所决定。5 r6 w& D6 A) z" v5 p+ v
! i/ }6 F* d8 b8 e前三年铁矿砂价格连续飞涨，第一年涨了95％，一直到去年9月份之后才开始下跌。其实铁矿砂一直是严重的供过于求，但是价格不跌反涨。石油更有意思了，去年12月中旬，当时油价跌到40美元/桶，欧佩克产油国每一天减产400万桶，按照经济学理论，减产的话，价格回升。但是完全违反我们的预期，价格从40美元跌到37、38美元/桶。这一切的原因就是操纵。% W4 F f2 R4 j+ v' ^7 S7 B1 w0 p8 J
1 J; R2 l3 w/ w) b( E. t0 t
低油价的受害者
% w9 V) V/ L1 ]4 l# n7 z! [( \$ X
俄罗斯可能做梦也没想到，国际原油价格会从147美元/桶跌到35美元。据测算，单桶石油价格每下跌1美元，俄罗斯财政收入就缩水20亿美元。; V7 f+ P8 h4 C- _7 A, `
+ V; \0 V0 x! Z: w数字商业时代：那么现在油价下跌金融炒家如何获利？
. u% r: i0 W4 l1 Z
2 J) q2 V. g9 ?5 P& J; r郎咸平：油价上涨算计的是中国，下跌算计的就是俄罗斯。近几年俄罗斯政府做了一个规划，想利用高能源价格以及低廉的国际资金使用成本，快速推进俄罗斯的发展，因为能源是俄罗斯经济的重要支撑。这个听起来很有吸引力。这几年能源价格不断上升，俄罗斯出口的大宗产品就是石油、天然气、化工产品、钢材等等。持续的出口使钱越赚越多，到2008年底，俄罗斯所积累的美元外汇高达6000亿。
. F: P) p( z. H$ s3 R7 d* q8 h- h
' G: R- i2 @; X俄罗斯误判能源价格上升是由于世界经济发展导致的需求上升。因此在高能源趋势的主导之下，他们希望利用国外银行团的低息贷款，让他们有更多的钱去做大做强。于是俄罗斯企业开始向国际银行团去借低廉的资金，利率大概是2％~3％，而俄罗斯的国内基准利率高达13％。5 s7 h& _& Y: Z g9 Z' f* q
# c: Y. Y; a0 B! q& {2 Z) B q几年间俄罗斯总共借款5000亿美金，而俄罗斯外汇存底不过6000亿美金。他们向哪些银行借钱？高盛、摩根士丹利、还有德国商业银行、富通银行、汇丰银行、瑞士银行等等。但是这些金融炒家、银行团借给俄罗斯钱的时候，基本上是用资产或者有泡沫的股票做抵押。那时候俄罗斯企业可能还在嘲笑国际银行团，怎么用这么高的市盈率股票做抵押，不怕有风险吗？这些企业哪里知道全部上套了。
/ [: A: y) A- P& n; f3 M) D) W' o; x! m# c' Q4 h! P8 E" n- Y
误判能源价格上升的后果是非常严重的。俄罗斯可能做梦也没想到，国际原油价格会从147美元/桶跌到35美元。据测算，单桶石油价格每下跌1美元，俄罗斯财政收入就缩水20亿美元。俄罗斯赖以出口的石油、天然气、化工、钢材全部亏损。而股票价格跌了60％~70％，从2000多点跌到500点，企业甚至没有办法卖股票还钱。) u# w& Z; n" P
; v) X" S/ [9 m v0 H: ~0 U# c我发现就在这个时刻，欧美银行团竟然同时要求俄罗斯企业还钱，被牵扯进去的还不止是俄罗斯这些石油企业，对外贸易银行也因为国外资金便宜从国外借钱，所以俄罗斯的国家大银行和大企业全部被油价下跌套进去。
! R/ J) _ i _) w L+ i& h+ B4 |% \1 P5 p& R$ ?2 b; K( S
没钱还那么股权抵押品怎么办呢？就会全部被银行团没收，这些掌握俄罗斯经济命脉的企业几乎就被这些外资银行全部席卷，等于俄罗斯这几年白忙了一场，为他人作嫁衣裳啦。
, ~ b8 T M/ L
/ u! S4 e* y0 P数字商业时代：俄罗斯有能力应对这场危机么？
' d8 x8 a/ Y Y E7 J I# ^. C ~
6 l3 H! L- H7 Z9 |, p! K8 k郎咸平：2008年12月30日，俄罗斯政府承诺斥资总计约10万亿卢布用于应对金融危机，相当于3450亿美金。但俄罗斯企业、银行总借款高达5000亿美金，还差得远。2009年如果俄罗斯压缩支出而透过财政盈余来做补贴的话，必须有充足的财源，但是油价从30多美元涨到95美元不是那么容易的。
B! B- h! w9 O; A5 j( x0 Y! v: m4 ^- P4 g) y+ H
油价如果在50美元以下的话，俄罗斯的财政保证是赤字，连后续基金都没有了，这样俄罗斯可能永远赎不回那些企业股权，把这一切将拱手让人。俄罗斯正在动用政府的力量拯救这些企业不被西方银行团吞噬，但是能挽留住多少企业还是未知数。* h/ I+ H! M2 @( h) T$ t3 [8 P8 R" O
3 _3 ^' N, |) ^6 c+ \; g+ d
在国际金融海啸的大幅冲击下，欧美银行、国际金融炒家还是很有余地地算计了中国和俄罗斯，他们很有可能用这些算计得来的钱，作为复苏之用，让自己慢慢脱离困难而使中国和俄罗斯进入萧条，这就是一个资源的转移。我们必须清楚是金融人才的匮乏，使得中国在这些方面过于被动。 （原载于《数字商业时代》） (本文来源：人民网 ) |
|
狗仔卡
发表于 2009-2-7 00:28
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
