埃德蒙顿华人社区-Edmonton China

 找回密码
 注册
查看: 7161|回复: 17

请教高人:CIBC Mortgage Cash Back Offer是不是很好?

[复制链接]
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-3 15:59 | 显示全部楼层 |阅读模式
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
刚刚打电话给CIBC问 cash back offer的详情,大致如下:# c+ O* q. N% S+ I& S8 o
$ J& Y1 u* R* o0 }
1。三年固定利率3.3%, cash back 2%;
2 q+ S9 N, b3 f* q% V2。五年固定利率3.99%, cash back 2%.9 J2 c2 z, g% ?
3。按照银行网站,五年固定利率5.39%, cash back 5%
  i9 Z  I/ V7 J! o, z( T
; X4 K' m/ X& R0 P! N  k2 P另,做mortgage transfer, 而不是refinance, 银行可以支付lawyer's fee。
. K# t" Q7 g  u5 u; A感觉选择3最值。各位高人有何高见?
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2010-3-3 16:11 | 显示全部楼层
本帖最后由 caifan 于 2010-3-3 16:16 编辑 . I# ]  q% j5 x  W

1 k. s1 O, a8 P; n5 [1 }/ zcibc的人好像是这么给我推算的:+ M9 H$ \$ p! P

5 [7 b8 S2 ?9 F7 P2%现金返还三年期,相当于每年2/3=0.67%的折扣,3.3-0.67=实际利率2.63%7 _5 G# k; v+ E* E+ W7 g
2%现金返还五年期,相当于每年2/5=0.4%的折扣,3.99-0.4=实际利率3.59%
& g7 V  T4 j& D0 s' H
1 B) \) T0 Z9 ~按他的算法,5%现金返还五年期,相当于每年5/5=1%的折扣,5.39-1=实际利率4.39%,不是特别好。% a, |6 g& Z8 s9 u2 ]" k. v: C8 b

" D8 p$ d4 W# S7 f% W$ u: q1 d我觉得他的算法不精确,好像是假定你会把cash back花掉。如果把cash back马上用于还贷,整个的贷款额就降低了,所以cash back越高越好。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-4 10:30 | 显示全部楼层
Let's say a customer wants to transfer $400,000 mortgage to CIBC. He has 2 options. - g6 ~  Y- A, x0 Y
1.   3-year closed mortage with 3.3% and 3% cash back.2 A1 h4 _4 G4 L/ k
2.   5-year closed mortgage with posted rate 5.39% and 5% cash back
, h$ r6 B  o9 F' a" ~1 y( V, O% p6 `; |! B
Option 1. After 3% cash back, your mortgage amount will become $400,000*0.97=$388,000 with 3.3% interest1 G" ?+ e6 x% v# P" _3 D* _5 R' s: Y6 ^
If you want to payoff your mortgage in 25 years. Monthly PMT $1896.44. The remaining balance is $356,393 after 3 years.* P" Y" _- m/ p- ]+ H6 o0 }
3 a$ f" I8 K0 j
Option 2. After  5% cash back, your mortgage amount will become% R& [/ r. O5 `
$400,000*0.95=$380,000 with 5.39% interest.$ Y2 w. n! U/ q# Q
If you want to payoff your mortagge in 25years. Monthly PMT 2295.21  The remaining balance will be $356,351.50 after 3 years
3 V* [8 N- U% ~9 t+ o$ y' y) E9 }( Z
9 K9 d& m# d; P. q* `) {Basically, for the above options, after 3 years, the mortgage remaining balance is similiar.
. v7 a3 T  n! ~' X1 G! ^, MIf you choose the 2% cash back with 3.3%, every month you save about $398.77 monthly payment for 3 years.  Total roughly saving ($398.77*12*3=$14,355)
理袁律师事务所
鲜花(39) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-4 11:04 | 显示全部楼层
老杨团队 追求完美
能确认一下把mortgage从别的银行转到CIBC,CIBC负担全部律师的费用吗?
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2010-3-4 12:18 | 显示全部楼层
3# Pierce.CIBC % H" \. p3 \+ R' Z5 M* ?
谢谢回复!我后来用网上的贷款计算器算了一下,五年选择5%的返还和5.39% 的posted rate确实不划算,主要因为5.39实在太高了。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2010-3-4 12:22 | 显示全部楼层
用网上的贷款计算器计算,五年固定利率3.99%, cash back 2%比起现在单纯的五年固定利率3.59%要划算一些。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-4 13:02 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
问一个问题,如果是投资房,cashback算收入要交税吗?
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2010-3-4 14:06 | 显示全部楼层
银行网站说:  F) U& A, e! g) w5 M
The Cash back amount is tax free as long as the funds are not used to earn income from a business or property.
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-4 14:26 | 显示全部楼层
4# 诺言 5 l0 W! i& `/ N: r1 x
9 y8 o# q7 L( P6 f0 h! d( N1 n* Y
There is no fee/cost to transfer your mortgage
鲜花(5) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-4 14:41 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
任何时间都可以转吗?  还是要等5年满了才能转?
鲜花(39) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-4 15:52 | 显示全部楼层
4# 诺言
$ l$ y8 u% h3 [# h/ L& t
  S" W! U+ ~2 VThere is no fee/cost to transfer your mortgage2 e+ _4 ^9 `3 a5 G! ?/ e
Pierce.CIBC 发表于 2010-3-4 14:26
/ }* J8 c5 E3 b2 Q& L
但是Title上面的mortgagee不是需要改吗?这个过程不需要律师吗?
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-10 16:18 | 显示全部楼层
CIBC got free AD from Globe&Mail# @8 I5 g8 }) W

7 W6 A8 P' l, B. p: Jhttps://secure.globeadvisor.com/ ... /cnw/20100305/C7106
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2010-3-11 11:07 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
据我的重新计算,五年固定3.99% 加上2 % 现金返还大致相当于3.50%,这是相当不错的了。
/ O7 x" j% K( G4 b* J+ Q
: D" G! H" U# K* {; H居然有一位mortgage broker能给这个rate,但是prepayment是5%,不是我想要的 10%。
鲜花(39) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-11 11:41 | 显示全部楼层
老杨团队,追求完美;客户至上,服务到位!
“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”
( [( z  ~. ?6 N$ V这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊?
鲜花(0) 鸡蛋(0)
 楼主| 发表于 2010-3-11 11:59 | 显示全部楼层
“In addition, there are no transfer-in fees for clients to move their mortgage to CIBC.”% S0 I3 F( t2 X1 f# G- V
这句话并没有解答new mortgage是否需要律师involve去land title office注册的问题啊?2 ?) M- w$ K1 o6 r
诺言 发表于 2010-3-11 11:41
  d, T: N; ~; {0 I' O
这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print,说你想让银行代付律师和登记费,就得放弃现金返还,当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还,足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用自己积累的点数支付的,与cibc的offer无关。
鲜花(39) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-12 20:29 | 显示全部楼层
这个我也问清楚了。我的mortgage broker读了fine print,说你想让银行代付律师和登记费,就得放弃现金返还,当然没有人会那样做。为此他可以另外给我一些现金返还,足够支付相关费用。他说这部分现金返还是他本人用 ...
9 A: j4 F- L  Ecaifan 发表于 2010-3-11 11:59
' x' c  f' a5 \5 c1 Q
是实实在在的现金返还吗?我看一直没正面回答,感觉有点问题。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-13 16:25 | 显示全部楼层
同言同羽 置业良晨
14# 诺言 ( i5 `, B6 M' N/ O

! l- w) _# ^# x9 N& `3 n+ G
: x4 X/ l* f- L+ L当您把mortgage转过来,cibc会给您mortgage注册,不需要花钱。
鲜花(0) 鸡蛋(0)
发表于 2010-3-13 16:25 | 显示全部楼层
16# 诺言 ( U% `0 o: E/ Z( a9 S
6 y' z5 u9 m6 ^  P' X6 q
$ T, M6 s; ?6 N8 M8 ]$ B0 T5 Q
是free money,直接打到您的银行帐号。
您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

联系我们|小黑屋|手机版|Archiver|埃德蒙顿中文网

GMT-7, 2026-8-3 23:50 , Processed in 0.461406 second(s), 18 queries , Gzip On, APC On.

Powered by Discuz! X3.4

Copyright © 2001-2021, Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表